股票期權交易采用什么交易制度，股票期權交易規(guī)則

來源：整理時間：2023-07-13 07:46:48 編輯：金融知識手機版

1，股票期權交易規(guī)則

目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。 1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。 2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平臺來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平臺進行操作。

股票期權交易規(guī)則

2，證券期權交易的機制

買方支付期權金，享受權利；賣方提供保證金，承擔義務。買方可以選擇期限以內(nèi)賣出期權合約平倉，也可以行使權利（歐式等到期）；賣方較為被動，只能選擇期限內(nèi)買回期權合約平倉、等待買方行使權利。

票指數(shù)期權是在股票指數(shù)期貨合約的基礎上產(chǎn)生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數(shù)合約的選擇權。第一份普通股指期權合約于1983年3月在芝加哥期權交易所出現(xiàn)。該期權的標的物是標準·普爾100種股票指數(shù)。隨后，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數(shù)期權交易。股票指數(shù)期權賦予持有人在特定日（歐式）或在特定日或之前（美式），以指定價格買入或賣出特定股票指數(shù)的權利，但這并非一項責任。股票指數(shù)期權買家需為此項權利繳付期權金，股票指數(shù)期權賣家則可收取期權金，但有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數(shù)的義務。

證券期權交易的機制

3，股票期權如何交易其交易流程是怎樣的

期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用（權利金）之后，獲得了期權合約賦予的、在合約規(guī)定時間，按事先確定的價格（執(zhí)行價格）向期權賣方買進或賣出一定數(shù)量期貨合約的權利。期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之后，在合約規(guī)定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規(guī)定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對等的權利和義務。與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金后，有執(zhí)行和不執(zhí)行的權利而非義務；賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執(zhí)行，則負有履行期權合約規(guī)定之義務而無權利。擴展資料期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對于期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內(nèi)，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，其風險控制在權利金范圍內(nèi)。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由于期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發(fā)生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。參考資料：搜狗百科-股票期權

個股期權交易規(guī)則投資者參與期權交易門檻限制，個人不低于50萬、機構不低于100萬規(guī)則中對于個人投資者需要達到至少兩點：（1）托管在券商的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低于人民幣50萬元（2）有6個月以上交易經(jīng)歷并具備融資融券業(yè)務參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷對于機構投資者需要達到至少兩點要求：（1）托管在券商的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低于人民幣100萬元（2）凈資產(chǎn)不低于100萬個股期權標的需滿足那些條件？合約標的既可以為股票也可以為交易所交易基金（ETF），但需滿足以下條件：（1）必須是融資融券標的證券；（2）股票上市時間不少于6個月；ETF成立時間不少于6個月（3）股票則需波動幅度不能太大：最近6個月的日均波動幅度不超過基準指數(shù)日均波動幅度的三倍（4）需要近6個月的日均持股賬戶數(shù)不低于4000戶（小盤股）期權合約到期日：到期月份的第四個星期三，若為節(jié)假日、休市日則順延至下一個交易日。期權合約交易時間：交易日9:15-9:25（開盤集合競價）、9:30-11:30、13：00-15:00（14:57-15:00為收盤集合競價時間）委托期權指令包括內(nèi)容：(1)合約賬戶號碼；(2)合約交易代碼；(3)買賣類型（包括買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等）(4)委托數(shù)量(5)委托類型與價格（包括普通限價委托、市價剩余轉(zhuǎn)限價委托、市價剩余撤銷委托、全額即時限價委托、全額即時市價委托等）交易單位及數(shù)量限制申報數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍，限價申報的單筆申報最大數(shù)量為10張，市價申報的單筆申報最大數(shù)量為5張。期權合約漲跌停幅度限制認購期權最大漲幅=max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [(2×合約標的前收盤價－行權價格)，合約標的前收盤價]×10%｝認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%認沽期權最大漲幅=max｛行權價格×0.5%，min [(2×行權價格－合約標的前收盤價)，合約標的前收盤價]×10%｝認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%成交規(guī)則：不管集合還是連續(xù)競價都按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的規(guī)則撮合。連續(xù)競價時段：以平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先原則撮合。何為平倉優(yōu)先呢？就是以漲停價格進行的申報，買入平倉(含備兌平倉)申報優(yōu)先于于開倉申報；以跌停價格進行的申報，賣出平倉申報優(yōu)先于賣出開倉申報。期權非T+0交易，只有行權不行權：當日買入的期權合約，當日可以行權。當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。委托類型詳解：普通限價申報：指按限定的價格或低于限定的價格申報買入賣出期權合約。申報當日有效，未成交部分可以撤銷。市價剩余轉(zhuǎn)限價申報：按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，未成交部分按本方申報最新成交價格轉(zhuǎn)為普通限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。市價剩余撤銷申報：按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，未成交部分自動撤銷。全額即時限價申報：按限定的價格或者優(yōu)于限定的價格買賣期權合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。全額即時市價申報：按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

股票期權如何交易其交易流程是怎樣的

4，個股期權交易規(guī)則是怎樣的

上證有50只股票可以交易個股期權。每只股票的權利金不同，所需要的交易成本也不一樣

上海證券交易所發(fā)布股票期權試點交易規(guī)則2015-01-09 17:55:11 來源: 上交所上證發(fā)〔2015〕7號各市場參與人：為規(guī)范股票期權試點業(yè)務，根據(jù)中國證監(jiān)會《股票期權交易試點管理辦法》及其他有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）制定了《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》（以下簡稱“《期權交易規(guī)則》”，詳見附件）。現(xiàn)予發(fā)布，并就有關事項通知如下：一、《期權交易規(guī)則》自本通知發(fā)布之日起實施。請各期權經(jīng)營機構按照規(guī)定，盡快做好業(yè)務和技術準備。二、關于期權合約停牌期間繼續(xù)接受申報并于復牌時進行集合競價（第七十五條第二款）的規(guī)定，將待完成相關技術開發(fā)和測試后實施，具體實施時間另行通知。三、關于期權經(jīng)營機構利用自有證券完成經(jīng)紀業(yè)務中的行權交割義務的規(guī)定（第一百一十五條）暫不實施，具體實施時間另行通知。四、關于組合策略（第一百二十四條、第一百二十五條）的規(guī)定，將待完成相關技術開發(fā)和測試后實施，具體實施時間另行通知。五、關于證券保證金（第一百二十六條至第一百二十九條）的規(guī)定暫不實施，本所及中國證券登記結算有限責任公司將就此進一步作出具體規(guī)定，具體實施時間另行通知。特此通知。附：上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則第一章總則第一條為了規(guī)范股票期權交易試點業(yè)務，維護期權交易正常秩序，保護投資者合法權益和社會公眾利益，促進市場功能發(fā)揮，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《股票期權交易試點管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章以及《上海證券交易所章程》等規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條股票期權合約（以下簡稱“期權或者期權合約”）在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）的上市、交易、行權及風險控制等事宜，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。本規(guī)則所稱期權合約，是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方可以在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金（以下簡稱“交易所交易基金”）等標的物的標準化合約。第三條本所根據(jù)公開、公平、公正和誠實信用的原則組織期權交易，并對與本所市場期權交易有關的業(yè)務活動進行自律監(jiān)管。期權經(jīng)營機構、投資者以及其他期權交易參與者應當遵守本規(guī)則及本所其他相關業(yè)務規(guī)則，接受本所對其期權業(yè)務的監(jiān)督管理。第四條在本所上市交易的期權合約的結算事宜，由中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）辦理。第二章期權合約第五條在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準的其他證券品種，可以作為期權合約的標的物（以下簡稱“合約標的”）。第六條股票被選擇作為合約標的時，應當符合下列條件：（一）屬于本所公布的融資融券標的證券；（二）上市時間不少于6個月；（三）最近6個月的日均波動幅度不超過基準指數(shù)日均波動幅度的三倍；（四）最近6個月的日均持股賬戶數(shù)不低于4000戶；（五）本所規(guī)定的其他條件。第七條交易所交易基金被選擇作為合約標的時，應當符合下列條件：（一）屬于本所公布的融資融券標的證券；（二）基金成立時間不少于6個月；（三）最近6個月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶；（四）本所規(guī)定的其他條件。第八條期權合約條款主要包括合約簡稱、合約編碼、交易代碼、合約標的、合約類型、到期月份、合約單位、行權價格、行權方式、交割方式等。根據(jù)市場需要，本所可以對期權合約條款進行調(diào)整。第九條期權合約的到期日為到期月份的第四個星期三，該日為國家法定節(jié)假日、本所休市日的，順延至下一個交易日。期權合約的最后交易日和行權日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權日隨之調(diào)整。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第三章上市與掛牌第十條本所根據(jù)選定的合約標的，確定在本所上市的期權合約品種，并按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應數(shù)量的期權合約。第十一條當月期權合約到期后，本所持續(xù)加掛新到期月份的合約。合約標的價格發(fā)生變化，導致已掛牌合約中的虛值合約或者實值合約數(shù)量不足時，本所于下一交易日依據(jù)行權價格間距，依序加掛新行權價格的合約。第十二條合約標的發(fā)生除權、除息的，本所在除權、除息當日，對該合約標的所有未到期合約的合約單位、行權價格進行調(diào)整，并對除權、除息后的合約標的重新掛牌新的期權合約。第十三條合約標的除權、除息的，期權合約的合約單位、行權價格按照下列公式進行調(diào)整：新合約單位＝[原合約單位×（1+流通股份實際變動比例）×除權(息)前一日合約標的收盤價]/[（除權(息)前一日合約標的收盤價格-現(xiàn)金紅利）+配股價格×流通股份實際變動比例]新行權價格＝原行權價格×原合約單位/新合約單位調(diào)整后的合

5，個股期權的交易規(guī)則

說實話，這樣子令人感到很尷尬。40

1、每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，14:57-15:00為收盤集合競價時間，其余時段為連續(xù)競價時間?！　?、申報規(guī)則：　　（1）買賣類型包括：買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。　?。?）期權買方應當支付權利金；期權賣方收取權利金，并應當根據(jù)本所及中國結算的規(guī)定交納保證金。　?。?）投資者進行買入平倉委托的，須持有相應義務倉。買入平倉的委托數(shù)量超過所持有的義務倉的，該筆委托無效?！　。?）投資者進行賣出平倉委托的，須持有相應權利倉。賣出平倉的委托數(shù)量超過所持有的權利倉的，該筆委托無效?！　。?）投資者進行備兌開倉的，應當先提交合約標的備兌鎖定指令，將其證券賬戶中的合約標的提交為用于備兌開倉的證券。本所實時鎖定相應數(shù)量的備兌備用證券，鎖定后的備兌備用證券不得賣出，僅可用于備兌開倉或者解除備兌鎖定。有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。

上海證券交易所發(fā)布股票期權試點交易規(guī)則2015-01-09 17:55:11 來源: 上交所上證發(fā)〔2015〕7號各市場參與人：為規(guī)范股票期權試點業(yè)務，根據(jù)中國證監(jiān)會《股票期權交易試點管理辦法》及其他有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）制定了《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》（以下簡稱“《期權交易規(guī)則》”，詳見附件）?，F(xiàn)予發(fā)布，并就有關事項通知如下：一、《期權交易規(guī)則》自本通知發(fā)布之日起實施。請各期權經(jīng)營機構按照規(guī)定，盡快做好業(yè)務和技術準備。二、關于期權合約停牌期間繼續(xù)接受申報并于復牌時進行集合競價（第七十五條第二款）的規(guī)定，將待完成相關技術開發(fā)和測試后實施，具體實施時間另行通知。三、關于期權經(jīng)營機構利用自有證券完成經(jīng)紀業(yè)務中的行權交割義務的規(guī)定（第一百一十五條）暫不實施，具體實施時間另行通知。四、關于組合策略（第一百二十四條、第一百二十五條）的規(guī)定，將待完成相關技術開發(fā)和測試后實施，具體實施時間另行通知。五、關于證券保證金（第一百二十六條至第一百二十九條）的規(guī)定暫不實施，本所及中國證券登記結算有限責任公司將就此進一步作出具體規(guī)定，具體實施時間另行通知。特此通知。附：上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則第一章總則第一條為了規(guī)范股票期權交易試點業(yè)務，維護期權交易正常秩序，保護投資者合法權益和社會公眾利益，促進市場功能發(fā)揮，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《股票期權交易試點管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章以及《上海證券交易所章程》等規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條股票期權合約（以下簡稱“期權或者期權合約”）在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）的上市、交易、行權及風險控制等事宜，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。本規(guī)則所稱期權合約，是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方可以在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金（以下簡稱“交易所交易基金”）等標的物的標準化合約。第三條本所根據(jù)公開、公平、公正和誠實信用的原則組織期權交易，并對與本所市場期權交易有關的業(yè)務活動進行自律監(jiān)管。期權經(jīng)營機構、投資者以及其他期權交易參與者應當遵守本規(guī)則及本所其他相關業(yè)務規(guī)則，接受本所對其期權業(yè)務的監(jiān)督管理。第四條在本所上市交易的期權合約的結算事宜，由中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）辦理。第二章期權合約第五條在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準的其他證券品種，可以作為期權合約的標的物（以下簡稱“合約標的”）。第六條股票被選擇作為合約標的時，應當符合下列條件：（一）屬于本所公布的融資融券標的證券；（二）上市時間不少于6個月；（三）最近6個月的日均波動幅度不超過基準指數(shù)日均波動幅度的三倍；（四）最近6個月的日均持股賬戶數(shù)不低于4000戶；（五）本所規(guī)定的其他條件。第七條交易所交易基金被選擇作為合約標的時，應當符合下列條件：（一）屬于本所公布的融資融券標的證券；（二）基金成立時間不少于6個月；（三）最近6個月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶；（四）本所規(guī)定的其他條件。第八條期權合約條款主要包括合約簡稱、合約編碼、交易代碼、合約標的、合約類型、到期月份、合約單位、行權價格、行權方式、交割方式等。根據(jù)市場需要，本所可以對期權合約條款進行調(diào)整。第九條期權合約的到期日為到期月份的第四個星期三，該日為國家法定節(jié)假日、本所休市日的，順延至下一個交易日。期權合約的最后交易日和行權日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權日隨之調(diào)整。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第三章上市與掛牌第十條本所根據(jù)選定的合約標的，確定在本所上市的期權合約品種，并按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應數(shù)量的期權合約。第十一條當月期權合約到期后，本所持續(xù)加掛新到期月份的合約。合約標的價格發(fā)生變化，導致已掛牌合約中的虛值合約或者實值合約數(shù)量不足時，本所于下一交易日依據(jù)行權價格間距，依序加掛新行權價格的合約。第十二條合約標的發(fā)生除權、除息的，本所在除權、除息當日，對該合約標的所有未到期合約的合約單位、行權價格進行調(diào)整，并對除權、除息后的合約標的重新掛牌新的期權合約。第十三條合約標的除權、除息的，期權合約的合約單位、行權價格按照下列公式進行調(diào)整：新合約單位＝[原合約單位×（1+流通股份實際變動比例）×除權(息)前一日合約標的收盤價]/[（除權(息)前一日合約標的收盤價格-現(xiàn)金紅利）+配股價格×流通股份實際變動比例]新行權價格＝原行權價格×原合約單位/新合約單位調(diào)整后的合

廣發(fā)證券：證監(jiān)會就《股票期權交易試點管理辦法》征求意見點評.pdf2014年12月5日，證監(jiān)會就“股票期權交易試點管理辦法（征求意見稿）”（簡稱“辦法”）向社會公開征求意見。同日，“證券期貨經(jīng)營機構參與股票期權交易試點指引”等文件一并發(fā)布。表明上交所推出股票期權工作已完成前期籌備，進入實質(zhì)性啟動階段，預計明年股票期權（預計ETF期權優(yōu)先推出）有望上線，A股市場即將進入期權時代！l期權推出將利好券商為代表的投資機構。股票期權相關的廣發(fā)證券：證監(jiān)會就《股票期權交易試點管理辦法》征求意見點評的下載地：或百度搜索寬客在線然后站內(nèi)搜索 "廣發(fā)證券：證監(jiān)會就《股票期權交易試點管理辦法》征求意見點評"

上證有50只股票可以交易個股期權。每只股票的權利金不同，所需要的交易成本也不一樣