貨幣信托個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品(信托投資理財(cái)產(chǎn)品)

來(lái)源：整理時(shí)間：2022-11-29 17:08:34 編輯：理財(cái)小幫手手機(jī)版

5. 理財(cái)產(chǎn)品信托

(一)信托在家族財(cái)富管理和傳承中的特殊優(yōu)勢(shì)

1.信托可實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)的全面隔離

在英美法系，一旦設(shè)立信托，委托人就要將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到受托人名下，但受托人只享有信托財(cái)產(chǎn)普通法意義上的所有權(quán)，受益人享有衡平法上的所有權(quán)。我國(guó)《信托法》雖未明確規(guī)定所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，但承認(rèn)了受托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

《信托法》第十五條規(guī)定：信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。第十六條規(guī)定：信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱固有財(cái)產(chǎn)）相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。經(jīng)過(guò)設(shè)計(jì)后，信托財(cái)產(chǎn)也可以獨(dú)立于受益人，信托財(cái)產(chǎn)及收益不因受益人的行為、負(fù)債、意外導(dǎo)致?lián)p失。信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，從而避免因?yàn)樨?cái)產(chǎn)混同、債權(quán)人追索和姻親奪產(chǎn)等原因造成的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.信托可以滿足家族財(cái)富管理和傳承的多元需求

第一，通過(guò)信托架構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)家族各類資產(chǎn)的管理和傳承。常見(jiàn)的家族資產(chǎn)有現(xiàn)金、保險(xiǎn)金、房產(chǎn)、股權(quán)和其他實(shí)物資產(chǎn)等，以上全部標(biāo)的都可以轉(zhuǎn)移到信托名下進(jìn)行管理和傳承。第二，通過(guò)信托架構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)稅收籌劃。將家族財(cái)富納入信托架構(gòu)進(jìn)行管理，可以規(guī)避我國(guó)將來(lái)推出的遺產(chǎn)稅。第三，信托可以實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的個(gè)性化分配和傳承。信托合同可以根據(jù)委托人意愿設(shè)立，根據(jù)信托目的的需要靈活確定受益人和信托利益的分配時(shí)機(jī)、方式、類型和數(shù)額等內(nèi)容，并通過(guò)受托人實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期的權(quán)益分配。

3.信托可以滿足家族企業(yè)治理和持續(xù)發(fā)展需求

將家族企業(yè)的股權(quán)及其他全部財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到信托名下，可以保持家族企業(yè)的同一性和完整性，避免由于子女分家導(dǎo)致家族財(cái)富縮水和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降的情況。

第一，通過(guò)家族憲章建立家族與家族企業(yè)的治理架構(gòu)。第二，對(duì)家族成員進(jìn)入家族企業(yè)及管理層進(jìn)行規(guī)制，對(duì)家族人才制定有針對(duì)性的選拔和培養(yǎng)制度。第三，對(duì)非家族成員進(jìn)入家族企業(yè)的管理層進(jìn)行制度激勵(lì)，有利于家族企業(yè)聚攏人才，實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.信托具有保密性、連續(xù)性與穩(wěn)定性

對(duì)委托人信息高度保密一直以來(lái)是離岸地信托的突出優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)隨著美國(guó)的《海外賬戶納稅合規(guī)法案》，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的《金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換標(biāo)準(zhǔn)》的推出，使得美國(guó)稅務(wù)居民和各國(guó)非稅務(wù)居民的信托存款賬戶信息的保密性有所弱化。

信托的連續(xù)性與穩(wěn)定性是指已成立的信托不因委托人或受托人的存續(xù)而影響其有效，即使受托人在信托存續(xù)期間破產(chǎn)，由于信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，信托財(cái)產(chǎn)也不作為受托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，可以委托新的受托人繼續(xù)管理。

在通過(guò)遺囑方式設(shè)立信托的情況下，即使被指定的受托人拒絕接受信托或者沒(méi)有能力擔(dān)任受托人，也不影響遺囑設(shè)立信托的效力，此時(shí)，只要遺囑沒(méi)有相反的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)按照信托法規(guī)定的方法另選他人擔(dān)任受托人。

（二）信托在家族財(cái)富管理和傳承中的局限性

1.對(duì)受托人的誠(chéng)信度及管理能力要求較高

我國(guó)缺乏信托文化傳統(tǒng)，沒(méi)有產(chǎn)生和培養(yǎng)英美等國(guó)受托人的文化、宗教及法律制度的土壤環(huán)境。我國(guó)雖然引進(jìn)營(yíng)業(yè)信托制度，但信托公司一直是依靠其銀監(jiān)會(huì)的特許金融牌照，從事的是“第二銀行”以及發(fā)行具有中國(guó)特色“次級(jí)債”業(yè)務(wù)。

對(duì)于從事家族資金信托要求風(fēng)險(xiǎn)較小、長(zhǎng)期回報(bào)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)、股權(quán)信托管理業(yè)務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)信托管理業(yè)務(wù)、藝術(shù)品和收藏品管理業(yè)務(wù)以及家族事務(wù)管理業(yè)務(wù)，信托公司則很少涉及，缺乏管理經(jīng)驗(yàn)。信托公司之外的其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人，在短時(shí)間內(nèi)，取得委托人的信任和認(rèn)可也不是一件容易的事情。

2.對(duì)設(shè)立信托的法律支持環(huán)境要求較高

信托法律關(guān)系的穩(wěn)定性取決于信托法律環(huán)境是否成熟，信托制度是否完善，信托對(duì)設(shè)立地的立法環(huán)境要求較高。英美等國(guó)的信托法律環(huán)境非常完善，英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、百慕大群島等離岸地具有寬松、完善的信托立法環(huán)境，這些國(guó)家和地區(qū)成為企業(yè)家和高凈值人士設(shè)立信托的首選區(qū)域。

在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立信托，除資金信托外，尚面臨股權(quán)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托因信托登記問(wèn)題而不能有效設(shè)立以及信托稅收制度不明晰的難題。另外，與信托發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)還欠缺一部《受托人法》或者《受托人條例》對(duì)受托人的行為進(jìn)行規(guī)制，欠缺大量的家族信托設(shè)立實(shí)例及豐富的法院判例支持。

6. 信托投資理財(cái)產(chǎn)品收益率

具體要看是什么類型的信托產(chǎn)品，有浮動(dòng)收益的，有固定收益的，如是股權(quán)投資類和證券市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品其收益就不固定，高時(shí)可達(dá)到年化30%以上甚至翻幾倍但也有可能虧損；如是固定收益的，一百萬(wàn)一年收益目前大概在7萬(wàn)元到8.5萬(wàn)元之間。

7. 信托理財(cái)基金產(chǎn)品

這個(gè)一是要看自己的需求，是否是剛需，要是剛需的話直接買房，因?yàn)閯傂柙谌魏螘r(shí)候買房都是正確的時(shí)點(diǎn)，如果不是剛需，而是投資買房的話，那就另當(dāng)別論。

目前房市不溫不火，十年黃金期已過(guò)，不建議投資買房！二是不是剛需配置信托產(chǎn)品是個(gè)不錯(cuò)的選擇，信托公司畢竟是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)力強(qiáng)大，銀行理財(cái)資金大部分也投向信托產(chǎn)品，不過(guò)銀行理財(cái)收益4-5％要比信托8-9％低不少，在銀行理財(cái)?shù)扔谫Y金的收益讓銀行賺不少，基于安全度是一樣的。

建議直接在信托公司買信托產(chǎn)品會(huì)更好些，就是信托門檻比較高，一個(gè)信托產(chǎn)品100萬(wàn)起投，100-300萬(wàn)共50個(gè)小額，300萬(wàn)以上不受限制，信托理財(cái)規(guī)模截止到19年2月達(dá)到22萬(wàn)億，超越銀行理財(cái)21萬(wàn)億，位于四大金融機(jī)構(gòu)之首，信托產(chǎn)品也以安全度高

8. 信托投資理財(cái)產(chǎn)品安全嗎

感謝邀請(qǐng)，我是信托者，專注信托。

筆者一直強(qiáng)調(diào)沒(méi)有零風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)，沒(méi)有零壞賬的平臺(tái)，即使強(qiáng)大如信托機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量質(zhì)優(yōu)如信托產(chǎn)品也不例外。筆者也想在此強(qiáng)調(diào)一個(gè)理念：投資者選擇一個(gè)項(xiàng)目并非是寄托于該項(xiàng)目“零風(fēng)險(xiǎn)——萬(wàn)無(wú)一失”（癡人說(shuō)夢(mèng)）而是篩選出專業(yè)的正規(guī)機(jī)構(gòu)有足夠風(fēng)控來(lái)抵御對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的顯性和隱性風(fēng)險(xiǎn)，這才是王道！?。?/p>

下面就聊聊當(dāng)下的信托有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)以及那么風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)下的信托機(jī)構(gòu)能否抵御（覆蓋）風(fēng)險(xiǎn)。

不可否認(rèn)，不少信托項(xiàng)目都爆出逾期，展期，投資人本息回收不及時(shí)的時(shí)間，而也有不少信托機(jī)構(gòu)（名字就不提了，一查就有）不僅僅是單一項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，也有整個(gè)公司層面的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

以上都是事實(shí)，投資人如果視而不見(jiàn)，那筆者建議將資金分散成若干份50萬(wàn)存入不同銀行，這才是您的最佳歸宿。

其實(shí)，投資者再深入研究逾期項(xiàng)目，你們就會(huì)發(fā)現(xiàn)逾期項(xiàng)目多為工商企業(yè)類信托，融資人為上市公司，結(jié)合19年股市不給力的大環(huán)境，資金鏈緊張，運(yùn)作困難導(dǎo)致項(xiàng)目逾期就是“情理之中”，政信類項(xiàng)目也有逾期，細(xì)究起地域多為“網(wǎng)紅區(qū)域（云貴川地區(qū)）”，行業(yè)一直盛傳——投資不過(guò)山海關(guān)，時(shí)下有新添一句：網(wǎng)紅地區(qū)可游玩而不可投資?。?！

不得不承認(rèn) 在各種信托類型中房地產(chǎn)信托逾期比例是最少的，畢竟有實(shí)物抵押如土地、商品房等等，其現(xiàn)金價(jià)值覆蓋了本息全額！！不過(guò)時(shí)下地產(chǎn)信托進(jìn)行余額管控銀保監(jiān)會(huì)直接窗口指導(dǎo)，不少中小房企，沒(méi)有強(qiáng)資本支撐，多半都是以破產(chǎn)收尾。

地產(chǎn)信托選擇上所關(guān)注的第一因素，筆者認(rèn)為應(yīng)該是政策導(dǎo)向！?。?/p>

小結(jié)下，細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)無(wú)非是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)或者信托機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，上述話語(yǔ) 筆者進(jìn)一步將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分解，至于如何抵御——筆者直接給出自己的愚見(jiàn)供大家參考——工商企業(yè)別輕碰，地產(chǎn)信托需謹(jǐn)慎（頭部，頭部再頭部），政信項(xiàng)目正當(dāng)紅，網(wǎng)紅地區(qū)需遠(yuǎn)離，最好還是江浙滬！??！

至于信托機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)下信托機(jī)構(gòu)一共68家，注冊(cè)資本金最低2億，多至百億也有7家機(jī)構(gòu)，根據(jù)股東背景不同，可分為政府系，銀行系，央企系和民營(yíng)系，實(shí)力不一，各有千秋。各位投資者各家入各眼吧，相對(duì)而言，民營(yíng)系在經(jīng)濟(jì)下行期，實(shí)力稍弱，不過(guò)占比不多，也有10家不到，投資者可以仔細(xì)篩選，另外信托機(jī)構(gòu)作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不存在倒閉、跑路風(fēng)險(xiǎn)?。?！

一點(diǎn)愚見(jiàn)，感謝閱讀??！