a 基金 value有什么用？貝塔，alpha值的精度取決于貝塔 value。如果投資者接受貝塔的值可以反映所有風(fēng)險(xiǎn)，那么正的alpha值意味著基金表現(xiàn)良好，最好有例子~~ 貝塔價(jià)值反應(yīng)基金組合對(duì)市場的敏感度，如果alpha值為正，說明基金的表現(xiàn)優(yōu)于相同風(fēng)險(xiǎn)水平下的預(yù)期收益；如果alpha值為負(fù)，說明基金沒有達(dá)到貝塔 value的預(yù)期收益。

β系數(shù)又稱貝塔系數(shù)，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個(gè)股或股票基金相對(duì)于整個(gè)股票市場的價(jià)格波動(dòng)。β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用于衡量一種證券或投資組合相對(duì)于整體市場的波動(dòng)性。常見于股票等投資術(shù)語，基金。R (r的平方)是反映業(yè)績比較基準(zhǔn)變化對(duì)基金或證券業(yè)績影響的統(tǒng)計(jì)值。

對(duì)于股票，基準(zhǔn)是市場指數(shù)的表現(xiàn)。貝塔系數(shù)β(Coefficient)是評(píng)估一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用于衡量一種證券或一個(gè)投資組合相對(duì)于整體市場的波動(dòng)性貝塔系數(shù)是用回歸方法計(jì)算出來的。貝塔系數(shù)1表示證券的價(jià)格隨市場而變化。貝塔如果系數(shù)高于1，證券價(jià)格比整體市場波動(dòng)更大。貝塔系數(shù)小于1，即證券價(jià)格的波動(dòng)率低于市場的波動(dòng)率。RSquared是反映業(yè)績比較基準(zhǔn)變化對(duì)基金或證券業(yè)績影響的統(tǒng)計(jì)值。

基金收入構(gòu)成有哪些？Alpha和貝塔和基金 return有什么關(guān)系？下面我給大家解釋一下，但是我建議如果你想了解alpha和beta，可以先學(xué)習(xí)CAPM模型，這是股票定價(jià)理論中非?；A(chǔ)和重要的模型。Alpha值A(chǔ)lpha值是基金的實(shí)際收益與相同風(fēng)險(xiǎn)水平下的預(yù)期收益之差(beta值)。如果alpha值為正，說明基金的表現(xiàn)優(yōu)于相同風(fēng)險(xiǎn)水平下的預(yù)期收益；如果alpha值為負(fù)，說明基金沒有達(dá)到貝塔 value的預(yù)期收益。

但是，alpha值有時(shí)并不能完全準(zhǔn)確地反映基金 manager的性能。例如，在某些情況下，alpha值為負(fù)的原因是基金費(fèi)用包含在回報(bào)的計(jì)算中，但用于比較的指標(biāo)卻沒有。alpha值的精度取決于貝塔 value。如果投資者接受貝塔的值可以反映所有風(fēng)險(xiǎn)，那么正的alpha值意味著基金表現(xiàn)良好。當(dāng)然貝塔 value的準(zhǔn)確性取決于另一個(gè)數(shù)據(jù)——R平方值貝塔value貝塔value，用來量化單個(gè)投資工具相對(duì)于整體市場的波動(dòng)，將單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)引起的價(jià)格變化從整體市場的波動(dòng)中分離出來。

貝塔系數(shù)越低，可能說明股價(jià)波動(dòng)較小，長期處于平靜狀態(tài)，無法達(dá)到保值增值的效果。如果在牛市中股價(jià)處于上升趨勢，此時(shí)選擇貝塔價(jià)值較高的股票的可能性較大。當(dāng)市場下跌時(shí)，一般選擇貝塔的低值組合，以獲得最佳的預(yù)期年化預(yù)期收益。貝塔系數(shù)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，用來衡量股票相對(duì)于整個(gè)市場的波動(dòng)程度。貝塔系數(shù)越高，股票的波動(dòng)性越大，機(jī)會(huì)越多，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。

但是在選股的時(shí)候，最好不要單純根據(jù)貝塔 value來選股，還要結(jié)合基本面和技術(shù)面的分析。貝塔系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用于衡量一種證券或投資組合相對(duì)于整體市場的波動(dòng)性。常見于股票等投資術(shù)語，基金。貝塔系數(shù)是衡量股票收益相對(duì)于業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的整體波動(dòng)性的相對(duì)指數(shù)。貝塔系數(shù)越高，股票相對(duì)于業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)率越大。

low 貝塔表示個(gè)股波動(dòng)水平相對(duì)于市場整體波動(dòng)水平較低。貝塔 value是衡量個(gè)股波動(dòng)與市場整體波動(dòng)水平關(guān)系的指標(biāo)。比如貝塔 value為0.9，大盤上漲20%時(shí)，個(gè)股漲幅為20%*0.918%。擴(kuò)展信息:stock貝塔value:貝塔value用于量化個(gè)別投資工具相對(duì)于整體市場的波動(dòng)，將個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引起的價(jià)格變化與整體市場的波動(dòng)分開。證券的貝塔值越高，潛在風(fēng)險(xiǎn)越大，投資收益越高；反之，證券的貝塔值越低，風(fēng)險(xiǎn)程度越小，投資回報(bào)越低。

當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)與整個(gè)市場的波動(dòng)一致時(shí)，其貝塔 value也等于1；價(jià)格波動(dòng)幅度大于全市場的，其貝塔值大于1；如果價(jià)格波動(dòng)小于市場波動(dòng)，則其貝塔值小于1。比如上證綜指代表整個(gè)市場，貝塔的值確定為1。上證指數(shù)上漲10%，一只股票的價(jià)格也上漲10%，兩者的漲幅是一致的，風(fēng)險(xiǎn)也是一致的。用于量化股票個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)貝塔 value也是1。如果股票貝塔 value為0.5，其波動(dòng)幅度僅為上證指數(shù)的1/2，當(dāng)上證指數(shù)上漲10%時(shí)，股票僅上漲5%。

貝塔價(jià)值反應(yīng)基金投資組合對(duì)市場的敏感度?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)市場走勢預(yù)測，選擇不同貝塔系數(shù)的投資組合，以獲取較高收益或規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)測到牛市要來的時(shí)候，應(yīng)該配置高貝塔系數(shù)的組合，因?yàn)槭袌鍪找媛适强梢苑糯蟮?。反之，?dāng)市場下行時(shí)，應(yīng)選擇低貝塔系數(shù)的組合，降低下跌風(fēng)險(xiǎn)。

β系數(shù)又稱貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用于衡量個(gè)股或股票基金相對(duì)于整個(gè)股票市場的價(jià)格波動(dòng)。β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用于衡量一種證券或投資組合相對(duì)于整體市場的波動(dòng)性。常見于股票等投資術(shù)語，基金。

一個(gè)聯(lián)名基金經(jīng)理人的投資組合是20000K，貝塔1.5。假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4.5%，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5.5%，(這里可以算出他的預(yù)期收益率4.5% 1.5 * 5.5%和12.75%)。現(xiàn)在他想馬上接受5000K的投資，她想把這個(gè)新的基金放到不同的股票里，投資完成后，她希望投資組合的預(yù)期收益率達(dá)到13%，那么投資組合中新加入的-1貝塔應(yīng)該是什么呢？方法多種多樣，首先可以求出基金的預(yù)期收益值` sex expected return 13% *(20000 5000)3250，追加投資的預(yù)期收益 * 12.75% 700(所以有一個(gè)等式5000*[4.5% β*5.5%]700，加粗的部分是新投資的預(yù)期收益率)基金/12789如果你想采用它，請(qǐng)給它一個(gè)好評(píng)。