1，什么是期貨

期貨是一種合同，是一種可以在期貨交易所內(nèi)反復(fù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這種合約是統(tǒng)一定制的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。他的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一定制的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，在生活中與期貨相似的例子只是遠(yuǎn)期交易而不是期貨。一個(gè)商人的進(jìn)貨就相當(dāng)于做了一次買入上漲的期貨交易，當(dāng)貨物銷出后就相當(dāng)于“平倉了”。更多期貨內(nèi)容可參看南風(fēng)理財(cái)網(wǎng)、南風(fēng)期貨網(wǎng)

什么是期貨

2，什么是期貨

期貨（Futures），嚴(yán)格說來并不是貨物，而是一種法律合約，是簽訂合約的雙方約定在未來某一天，以約定的價(jià)格和數(shù)量，買進(jìn)或賣出該項(xiàng)特定商品。這種商品可能是某種糧油產(chǎn)品或金融產(chǎn)品。簡(jiǎn)而言之，期貨就是事先訂好的合約，內(nèi)容載明了買賣雙方所必須履行的義務(wù)。而期貨市場(chǎng)就確保了買賣雙方一定會(huì)履行應(yīng)盡的義務(wù)。期貨合約在期貨交易所交易，并且是每日結(jié)算，使買賣雙方皆可順利履約。期貨價(jià)格每日都會(huì)波動(dòng)，投資者試圖從這些價(jià)格的變動(dòng)中獲取利潤，而避險(xiǎn)者則從價(jià)格的變動(dòng)中規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。期貨是受供求關(guān)系影響的,而上證指數(shù)是受國家的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱影響的期貨是國內(nèi)的平臺(tái)，受國政策保護(hù)，

期貨是現(xiàn)在買賣，但在將來交收或交割的標(biāo)的物，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品,也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。

什么是期貨

3，什么是期貨

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期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。開戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。

你所說的是實(shí)物交割。也是期貨中的一個(gè)部分。

什么是期貨

4，什么是期貨呢

期貨，一般指期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以是某種商品，如銅或原油；也可以是某種金融資產(chǎn)，如外匯或債券；還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月期銀行同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。　　期貨是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。遠(yuǎn)期交易是指，買賣雙方先談好價(jià)格，未來的某個(gè)時(shí)間再按照這個(gè)價(jià)格進(jìn)行交易。例如農(nóng)民與糧食加工商談好，3個(gè)月后以3元/kg的價(jià)格把50噸大米賣給糧食加工商。這就是一筆遠(yuǎn)期交易。　　期貨交易也是未來的買賣活動(dòng)，但和遠(yuǎn)期交易有很大區(qū)別。首先，期貨交易是在期貨交易所發(fā)生的、公開進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。每個(gè)期貨合約的條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的，如到期日規(guī)定好是每月15日或最后一個(gè)交易日，基礎(chǔ)資產(chǎn)是某種規(guī)格的電解銅或者是五年期國債，一張合約的買賣相當(dāng)于五噸銅或是十萬元面額的國債買賣等。遠(yuǎn)期交易并沒有這樣的規(guī)定。　　其次，期貨交易的對(duì)象是期貨合約，而不是實(shí)物商品。因此，期貨投資者可以在合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割。就實(shí)物交割來說，一方交納現(xiàn)金，另一方交出合約中約定的規(guī)定規(guī)格的商品，這和遠(yuǎn)期交易是相同的；不同的地方在于，期貨合約可以在合約到期前采用平倉的方式?jīng)_銷原來的交易。因此，期貨交易的流動(dòng)性更強(qiáng)。　　最后，也是最重要的一點(diǎn)，期貨交易實(shí)行保證金制度和當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，因而其違約風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于遠(yuǎn)期交易。

5，什么是期貨

期貨是指在固定的場(chǎng)所交易未來執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約行為。起初交易商一對(duì)一簽訂遠(yuǎn)期供需商品的合同來回避時(shí)間帶來的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，后來出現(xiàn)專門的商品期貨交易所供交易商集中活動(dòng)，并交易方便的標(biāo)準(zhǔn)化的合同。歷史上最早的期貨市場(chǎng)是江戶幕府時(shí)代的日本。期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國人就稱其為“期貨”。期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物(有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來對(duì) 未平倉的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算。)當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。現(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易者一般通過期貨經(jīng)紀(jì)公司代理進(jìn)行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔(dān)的義務(wù)，可在合約到期前通過反向的交易行為（對(duì)沖或平倉）來解除。期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場(chǎng)所交流市場(chǎng)行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價(jià)格、利率或匯率波動(dòng)，合同本身就具有價(jià)差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實(shí)物交割時(shí)再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運(yùn)而生。

期貨是指期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期貨交易簡(jiǎn)易知識(shí) 一、什么是期貨所謂期貨，顧名思義，就是規(guī)定未來一定時(shí)期交貨的商品，但實(shí)際上是一種可以反復(fù)轉(zhuǎn)讓、反復(fù)買賣的標(biāo)準(zhǔn)化合同。二、什么是期貨交易期貨交易是以保證金為基礎(chǔ)，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式。三、期貨交易的經(jīng)濟(jì)功能發(fā)現(xiàn)價(jià)格、回避風(fēng)險(xiǎn)、投資工具。四、期貨交易的目的套期保值或投機(jī)取利。五、期貨交易的特點(diǎn) 1、商品合約化：期貨交易是合約的買賣，雙方在成交時(shí)并非憑現(xiàn)貨，而是通過既定的標(biāo)準(zhǔn)化合約成交，實(shí)物商品不直接進(jìn)出期貨市場(chǎng)。 2、合約標(biāo)準(zhǔn)化：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，其唯一的變量就是價(jià)格，其它要素如：數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)都由交易所統(tǒng)一規(guī)定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5－10％的保證金作為擔(dān)保進(jìn)行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。 4、交易公開化：期貨交易是在公開場(chǎng)合（交易所內(nèi)）自由競(jìng)價(jià)進(jìn)行，不是私下成交的。 5、交割票據(jù)化：期貨交割就是賣方交付倉單，買方交付付款憑證的過程，兩者均是法律認(rèn)可受之保護(hù)的商業(yè)票據(jù)。六、期貨交易的運(yùn)行機(jī)制 1、競(jìng)價(jià)制：期貨市場(chǎng)是一個(gè)規(guī)范化的市場(chǎng)，按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量?jī)?yōu)先”的原則公開競(jìng)價(jià)成交。 2、保證金制：保證金是期貨交易所結(jié)算部門的一種財(cái)力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的5－10％，這個(gè)比例一般與交易風(fēng)險(xiǎn)保持一致，以保證合約的履行。客戶出現(xiàn)虛虧，需交納追加保證金。 3、每日結(jié)算制：期貨交易實(shí)行逐日盯市結(jié)算和無負(fù)債制度。即根據(jù)每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規(guī)定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。 4、對(duì)沖制：對(duì)沖即做與原來成交合品種、數(shù)量相同而方向相反的買賣，從而了結(jié)原來合約的履約責(zé)任。對(duì)沖的過程實(shí)質(zhì)就是轉(zhuǎn)手的過程。 5、交割制：交割的實(shí)質(zhì)就是把期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)合起來，到最后交易日之前如不將原合約對(duì)沖即應(yīng)交收實(shí)物。交割實(shí)行票據(jù)交換制，規(guī)定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會(huì)員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點(diǎn)倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運(yùn)抵定點(diǎn)倉庫，由其驗(yàn)收后開具倉單；三是在交易所倉單拍賣會(huì)上購買倉單。 6、頭寸限制：即指買賣期貨合約數(shù)量的限制。簡(jiǎn)言之就是規(guī)定“有多少錢就最多能做多少錢的買賣”。 7、價(jià)幅限制：即在前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)一個(gè)范圍，交易者當(dāng)天只能在這個(gè)價(jià)格范圍內(nèi)交易。七、誰可以進(jìn)行期貨交易參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風(fēng)險(xiǎn)投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到減少成本、穩(wěn)定利潤的目的，在時(shí)機(jī)較好時(shí)也會(huì)利用實(shí)物商品買賣作為“后盾”進(jìn)行投機(jī)獲利。風(fēng)險(xiǎn)投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產(chǎn)的投資手段，以追求高利潤。套期保值的參與者可各行業(yè)的商品生產(chǎn)者、營銷者、加工者、進(jìn)出口商、債權(quán)者和債務(wù)者。生產(chǎn)者：商品生產(chǎn)需要一個(gè)周期，此間價(jià)格的變動(dòng)會(huì)影響生產(chǎn)者的利潤。在生產(chǎn)周期內(nèi)參與期貨交易，可以將利潤事先固定，若時(shí)機(jī)選擇得當(dāng)，不僅可以穩(wěn)定利潤，還可以獲得一筆額外收入。營銷者：商品從購入到售出需要一段時(shí)間，進(jìn)行期貨交易既可靈活地選擇購入和售出時(shí)機(jī)，減少倉儲(chǔ)費(fèi)用，又可為庫存商品進(jìn)行保值。加工者：從購買原料到實(shí)際使用需要一段時(shí)間，從原料投入到制成產(chǎn)品出售又需要一段時(shí)間，無論是原料價(jià)格還是制成品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)都會(huì)帶來不必要的損失，因此明智的加工者需要參加兩類套期保值，即原料的買空套期保值和制成品的賣空套期保值，既可以為所購原料和將來售出的制成品保值，又可靈活選擇原料購入或制成品售出時(shí)機(jī)，減少兩者的庫存費(fèi)用。進(jìn)口出商：從交貨到提貨需要一段時(shí)間，且付款一般發(fā)生幣種間兌換問題，貨價(jià)或匯率的不利變動(dòng)都會(huì)帶來不必要的損失。雖然在國際貿(mào)易中制定了許多回避風(fēng)險(xiǎn)的措施，如離岸價(jià)、到岸價(jià)等。但它們很難完全達(dá)到目的，且需要反復(fù)談判，費(fèi)時(shí)費(fèi)力。而同時(shí)參加貨物和外匯套期保值，既可以穩(wěn)定利潤，也可以少費(fèi)口第三者舌。債僅者和債務(wù)者：無論是債主還是欠債人，在債款借出到償還期間，若利率發(fā)生波動(dòng)，兩者之一就會(huì)遭受一定損失。若借債和還債還要發(fā)生幣種兌換，匯率的波動(dòng)也會(huì)使兩者之一蒙受額外損失。為了回避這些風(fēng)險(xiǎn)，最好的選擇是參加金融套期保值。風(fēng)險(xiǎn)投資參與者眾多，任何一個(gè)有資本而又想追求高回報(bào)率者都可參與期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)投資，只不過實(shí)力雄厚者可直接參與，資金不足者需參加某項(xiàng)基金來間接參與而已。參與期貨交易，您會(huì)發(fā)現(xiàn)它比投資房地產(chǎn)業(yè)和股票業(yè)更具吸引力，但同時(shí)也提醒您注意，參與期貨交易更應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好必要的必理準(zhǔn)備。

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。期貨合約內(nèi)容包括：合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、交割月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等。期貨合約附件與期貨合約具有同等法律效力。我來舉個(gè)生活中的小例子幫助大家理解。比如你去花店買花，現(xiàn)買現(xiàn)付就屬于現(xiàn)貨交易；若是約定二個(gè)月后過生日時(shí)再付款提貨，則屬于遠(yuǎn)期交易。期貨交易的產(chǎn)生就是源于現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易，并在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展而形成的。前面談到的期貨合約，實(shí)際上也是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。也就是說合約中的商品（合約標(biāo)的物）種類、質(zhì)量、數(shù)量和交割時(shí)間、地點(diǎn)都是事先規(guī)定好的，這樣，買賣雙方就不會(huì)因?yàn)樯唐返馁|(zhì)量、數(shù)量和交貨地點(diǎn)、時(shí)間等問題產(chǎn)生爭(zhēng)議做多一般容易理解,下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時(shí)賣方手中并不一定有貨)解釋一下: 您在小麥每噸2000元時(shí),估計(jì)麥價(jià)要下跌,您在期貨市場(chǎng)上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內(nèi),您可以隨時(shí)賣給他10噸標(biāo)準(zhǔn)麥,價(jià)格是每噸2000元.(價(jià)值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應(yīng)提供2000元的履約保證金，履約保證金會(huì)跟隨合約價(jià)值的變化而變化。) 買家為什么要同您簽訂合約呢?因?yàn)樗礉q. 簽訂合約時(shí),您手中并沒有麥.您在觀察市場(chǎng),若市場(chǎng)如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時(shí),您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續(xù)費(fèi)一般來回10元,忽略) 實(shí)際操作時(shí),您只需在2000點(diǎn)賣出一手麥,在1800點(diǎn)買平就可以了,非常方便. 如果在半年內(nèi),麥價(jià)上漲,您沒有機(jī)會(huì)買到低價(jià)麥平倉,您就會(huì)被迫買高價(jià)麥平倉(合約到期必須平倉),您就會(huì)虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。假如您是2200點(diǎn)平倉的,您會(huì)虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續(xù)費(fèi). 標(biāo)準(zhǔn)合約樣式：大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約交易品種－黃大豆1號(hào) 交易單位－10噸/手報(bào)價(jià)單位－人民幣最小變動(dòng)價(jià)位－1元/噸漲跌停板幅度－上一交易日結(jié)算價(jià)的3％合約交割月份－1、3、5、7、9、11 交易時(shí)間－每星期一至星期五上午9:00－11:00下午13:00－15:00 最后交易日－合約月份第十個(gè)交易日最后交割日－最后交易日后第七日(遇法定節(jié)假日順延) 交割等級(jí)－具體內(nèi)容見附件交割地點(diǎn)－大連商品交易所指定交割倉庫交易保證金－合約價(jià)值的5％交易手續(xù)費(fèi)－4元/手交割方式－集中交割交易代碼－A 上市交易所－大連商品交易所交割等級(jí)－純糧率最低指標(biāo)% 種皮、雜質(zhì)%、水份%、氣味色澤升水－(人民幣元/噸) 貼水－(人民幣元/噸) ……

期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的，惟有合約的價(jià)格，會(huì)因各種市場(chǎng)因素的變化而發(fā)生大小不同的波動(dòng)。這個(gè)合約對(duì)應(yīng)的“貨物”稱為標(biāo)的物，通俗地講，期貨要炒的那個(gè)“貨物”就是標(biāo)的物，它是以合約符號(hào)來體現(xiàn)的。例如：CU0602，是一個(gè)期貨合約符號(hào)，表示2006年2月交割的合約，標(biāo)的物是電解銅。