有什么投資可以讓散戶做空，請教大師們請問目前國內(nèi)能夠讓散戶做空的工具都有啥

來源：整理時間：2023-07-21 01:58:08 編輯：金融知識手機(jī)版

1，請教大師們請問目前國內(nèi)能夠讓散戶做空的工具都有啥

融券和股指期貨以及期權(quán)做空

雖然我很聰明，但這么說真的難到我了

請教大師們請問目前國內(nèi)能夠讓散戶做空的工具都有啥

2，散戶如何做空啊或者有沒有什么ETF和大盤正好相反的指數(shù)基金

一般散戶投資者可以有三種方式做空。1。融券所謂融券，就是借券。向誰借？投資者所開戶的券商。能否直接裸賣空？目前政策不允許。具體怎么操作呢？簡單起見，都不考慮交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。比方前段時間的中國南車或者中國北車。由于股價高的驚人，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離價值。投資者認(rèn)為股價會下跌。這個時候，投資者可以當(dāng)時39元的股價向你的券商借入中國南車并賣出，假定為1萬股，那么你手頭就多了39萬元現(xiàn)金。接下來的行情就像你是導(dǎo)演一樣，股價在后面的連續(xù)兩個交易日大幅下挫。在這樣的時候，如果你認(rèn)為股價下跌到了一個相對合理的程度了。你就可以重新買回1萬股的中國南車，假如你買回中國南車時候的價格為32元，這總共需要花費(fèi)你32萬元。好了，到這里，所有的結(jié)果就都清楚了。你在兩天的時間里面，還清了你欠券商的1萬股中國南車，然后，你賺到了7萬元，絕對收益率多高呢？17.94%！如果做融券，需要具備的條件就是50萬元資產(chǎn)，大一點(diǎn)的券商機(jī)構(gòu)都有這個資質(zhì)。貼心提示：開戶前適當(dāng)向你的券商詢問：目前融券的標(biāo)的有多少，還有適當(dāng)?shù)耐顿Y策略。此外，投資者還應(yīng)該格外關(guān)注融券的投資風(fēng)險。假定你融入的券沒有像你預(yù)料的那樣下跌，而是大幅上升，你的損失將會非常慘痛！2。期權(quán)期權(quán)，是一種權(quán)利。不過這種權(quán)利的行使，由投資者根據(jù)其價值在將來的某個時間選擇行使或者不行使。由于投資者在觀點(diǎn)上難免存在分歧，有看多的人，就有看空的人，所以期權(quán)從形式上可以分為認(rèn)購期權(quán)（看漲）和認(rèn)沽期權(quán)（看跌）。打個比方來說明這兩種期權(quán)。假定一枚雞蛋現(xiàn)在價格5元，分兩種情況：（1）如果有甲投資者認(rèn)為1個月后雞蛋將會上漲，其價值6元，而另外持有雞蛋的投資者乙認(rèn)為不值這么多錢。于是，他們兩個約定，甲向乙支付0.5元的定金，將來有權(quán)利以5元一個的價格買入乙持有的雞蛋。這樣他們雙方就訂立了一個雞蛋的認(rèn)購期權(quán)。（2）如果甲投資者認(rèn)為一個月后雞蛋價值頂多4元，而持有雞蛋的投資者乙認(rèn)為雞蛋到時不止5元，比方5.5元，乙還想繼續(xù)屯雞蛋獲利。于是，這倆人又開始約架：甲說，我一個月后以4元的價格將雞蛋賣給你，你必須買。乙說，行。甲還向乙支付了0.5元的保證金。對于甲來講，就是買入了一個認(rèn)沽期權(quán)。認(rèn)沽，也就是看跌的意思。在上面的事例中，第（1）種情況中的看漲期權(quán)的賣方，以及第（2）種情況中的看跌期權(quán)買方，都可以看成是看空的投資行為。但是，可以用來做空獲利的主要是買入認(rèn)沽期權(quán)，也就是上面的第（2）種情況。假定現(xiàn)實(shí)真的很骨感，雞蛋一個月后真的跌了，只有4塊錢了。甲仍然可以把雞蛋以4.5元的價格出售給乙，乙必須買。把雞蛋換成股票好了！目前上證綜指接近4600點(diǎn)，7年來高點(diǎn)，全部A股的市盈率高達(dá)25.88倍，如此高位，意味著市場可能的調(diào)整。不斷有投行表示，A股除非有益的調(diào)整，否則風(fēng)險將會越積越大。不謀而合，監(jiān)管層近期也頻頻就不斷上漲的A股行情向投資者提示風(fēng)險。一切看來，為期不遠(yuǎn)的調(diào)整，就要來到了。在這個時候，認(rèn)沽期權(quán)將可以幫助有眼光的投資者在下跌的行情中獲利，就像上面提到的第（2）種情況一樣美妙。不過，A股推出的期權(quán)，目前工具確實(shí)不多，只有上證A50ETF期權(quán)，個股期權(quán)還處于測試階段。貼心提示：開了期權(quán)賬戶，需要投資者50萬資金，還需要融資融券資質(zhì)，同時，還需要通過上交所考試才行。這個考試不是糊弄人的，現(xiàn)場錄制視頻并上傳上交所才能開通。此外，期權(quán)交易，大體可以分為三個級別，不同級別的期權(quán)交易參與者權(quán)限不同。如果你想做認(rèn)沽期權(quán)，投資者需要通過第3個級別的測試。最后，還是提醒風(fēng)險。賣出看跌期權(quán)的風(fēng)險非常高，投資者在投資賣空看跌期權(quán)的時候，要格外關(guān)注股價上行的風(fēng)險。3。股指期貨期貨，不是“貨”，而是與特定標(biāo)的物掛鉤的可以用來交易的合約。這里提到的股指期貨，是與股票指數(shù)掛鉤的合約。股指期貨的最大特點(diǎn)是可以T+0交易，而且當(dāng)日不限制次數(shù)。假定投資者認(rèn)為當(dāng)日股市會下跌，那么可以通過賣出股指期貨合約的方式（有點(diǎn)像上面提到的融券），實(shí)現(xiàn)下跌市場中獲利。股指期貨的另外一個特點(diǎn)是是可以杠桿交易，在投資者做出正確交易行為的情況下，可以放大盈利?？紤]到期貨公司一般要求的保證金比例為15%，這意味著，杠桿率接近7倍。目前中國金融期貨交易所推出的期貨交易品種有三種，分別是滬深300股指期貨、上證50股指期貨以及中證500股指期貨。

我也是初次來這里啊，你呢65

現(xiàn)在做空機(jī)制只有融資融券和股指期貨，這兩樣都不是小散能參與的。沒辦法，這個市場上現(xiàn)在還沒有小散能參加的做空方法。

1. 如果有50萬，可以開啟融資融券業(yè)務(wù)。2. 融券業(yè)務(wù)就可以做空。

散戶如何做空啊或者有沒有什么ETF和大盤正好相反的指數(shù)基金

3，散戶有做空a股的工具么

散戶做空a股通過融券、期權(quán)和股指期貨三種途徑。一、融券1、定義：融券（Margin trading-short或Selling stock short）是證券交易中的一個名詞。投資人向證券商借出股票賣出。并向證券金融公司或已開辦信用交易的證券公司辦理股票的借貸，在現(xiàn)行法令規(guī)定必須先繳交賣出金額（價金）約九成做為保證金，而價金扣除證交稅、證券公司經(jīng)紀(jì)手續(xù)費(fèi)及借券費(fèi)后，剩余價金將存在融券機(jī)構(gòu)充當(dāng)擔(dān)保品。2、融券的操作1、投資者融入證券賣出，以保證金作為抵押，在規(guī)定的時間內(nèi)，再以證券歸還。投資者融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。2、買券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。二、期權(quán)1、定義：期權(quán)（Option），它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。2、含義：（1）從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)力和義務(wù)分開進(jìn)行定價，使得權(quán)力的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)力，而義務(wù)方必須履行。（2）在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)力的義務(wù)人。3、結(jié)算方式：（1）股票結(jié)算方式在股票交易中，如果投資者希望買入一定數(shù)量的股票，其就必須立即支付全部費(fèi)用才能獲得股票，一旦買入股票后出現(xiàn)股票價格上漲，那么投資者也必須賣出股票才能獲得價差利潤。因此，其結(jié)算要求是：交易要立即以現(xiàn)金支付才能達(dá)成，而損益必須在交易結(jié)束后不再持有標(biāo)的物時才能實(shí)現(xiàn)。在期權(quán)市場上，股票類結(jié)算方法與此非常類似。股票類結(jié)算方法的基本要求是：期權(quán)費(fèi)必須立即以現(xiàn)金支付，并且只要不對沖部位，就無法實(shí)現(xiàn)盈虧。這種結(jié)算方法主要用在股票期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)交易中，期權(quán)合約的結(jié)算與標(biāo)的資產(chǎn)的結(jié)算程序大致相同。（2）期貨類結(jié)算方法期貸類結(jié)算方法與期貨市場的結(jié)算方法十分相似，也采用每日結(jié)算制度。期貨市場通常采用這樣的結(jié)算方式。不過，由于采用期貨類結(jié)算方法的風(fēng)險較大，因此許多交易所只是在期貨期權(quán)交易中采用了期貸類結(jié)算方法，而在股票期權(quán)和股指期權(quán)交易中仍采用股票類結(jié)算方法。這樣，期權(quán)交易的結(jié)算程序可以因期權(quán)及其標(biāo)的資產(chǎn)的結(jié)算程序相同而大大簡化。三、股指期貨1、定義：股指期貨（Share Price Index Futures，英文簡稱SPIF）全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的期貨品種。2、含義：交易與普通的商品期貨交易一樣，具備相同的特征，屬于金融衍生品的一種。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。3、特點(diǎn)：股指期貨交易由于具有T+0以及保證金杠桿交易的特點(diǎn)，所以比普通股票交易更具有風(fēng)險，建議新手在專業(yè)的分析師指導(dǎo)下進(jìn)行交易方能有理想的投資回報。這對股票投資者來說尤為重要：（1）期貨合約有到期日，不能無限期持有股票買入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進(jìn)行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉，還是等待合約到期進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算交割。（2）期貨合約是保證金交易，必須每日結(jié)算股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風(fēng)險，因此必須每日結(jié)算盈虧。買入股票后在賣出以前，賬面盈虧都是不結(jié)算的。但股指期貨不同，交易后每天要按照結(jié)算價對持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補(bǔ)足（即追加保證金）。而且由于是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點(diǎn)和股票交易不同。（3）期貨合約可以賣空股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當(dāng)然一旦賣空后價格不跌反漲，投資者會面臨損失。（4）市場的流動性較高有研究表明，指數(shù)期貨市場的流動性明顯高于股票現(xiàn)貨市場。比如2013年，中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達(dá)到140.7萬億元，同比增長85%，是同期GDP規(guī)模的2.5倍，而2013年滬深300股票成交額為16.6萬億元（5）股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割方式期指市場雖然是建立在股票市場基礎(chǔ)之上的衍生市場，但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行，即在交割時只計算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應(yīng)的股票來履行合約義務(wù)，這就避免了在交割期股票市場出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。（6）股指期貨關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)一般說來，股指期貨市場是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行的買賣，而現(xiàn)貨市場則專注于根據(jù)個別公司狀況進(jìn)行的買賣。（7）股指期貨實(shí)行T+0交易，而股票實(shí)行T+1交易T+0即當(dāng)日買進(jìn)當(dāng)日賣出，沒有時間和次數(shù)限制，而T+1即當(dāng)日買進(jìn)，次日賣出，買進(jìn)的當(dāng)日不能當(dāng)日賣出，當(dāng)前期貨交易一律實(shí)行T+0交易，大部分國家的股票交易也是T+0的，我國的股票市場由于歷史原因而實(shí)行T+1交易制度。

散戶有做空a股的工具么